Cumul emploi-retraite médecin en 2027 : jusqu'à 67 ans, un euro de pension en moins pour deux euros gagnés au-delà du seuil

La retraite CARMF ne prend effet qu'au début d'un trimestre : le 1er octobre 2026 était la dernière date sous les anciennes règles du cumul. Ce qui s'applique à partir du 1er janvier 2027, tranche d'âge par tranche d'âge, chiffré.

Par Claude-Henri Poitou, fondateur de Compétence Retraite · publié le 14 octobre 2026

La réforme du cumul emploi-retraite, votée dans la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, s'applique aux retraites qui prennent effet à partir du 1er janvier 2027. Pour un médecin libéral, la question n'est plus de partir avant la fin de l'année : la retraite CARMF ne démarre qu'au premier jour d'un trimestre, et la dernière date utile est passée. Reste à savoir ce que le cumul devient pour vous, en euros, et ce qui peut encore se décider.

Pourquoi le 1er octobre 2026 était-il la dernière date ?

La retraite CARMF prend effet le premier jour d'un trimestre civil (1er janvier, avril, juillet ou octobre), jamais avant la demande. Les nouvelles règles visent les retraites prenant effet à partir du 1er janvier 2027 : la dernière date sous les anciennes règles était donc le 1er octobre 2026, pour une demande déposée au plus tard le 30 septembre.

Une demande déposée aujourd'hui vise au plus tôt le 1er janvier 2027. La CARMF l'écrit sans détour : une retraite CARMF liquidée après le 1er octobre 2026 relève des nouvelles règles si vous avez moins de 67 ans. Fin août, la caisse comptait 1 426 demandes pour le 1er octobre et en attendait environ 1 850, contre 800 à 850 d'ordinaire. Au 1er juillet 2026, 15 322 médecins exerçaient en cumul : eux, comme tous ceux dont la retraite a pris effet avant 2027, gardent les règles actuelles, détaillées dans notre guide du cumul.

Que devient le cumul pour une retraite prise à partir de 2027 ?

Il dépend de votre âge. Avant l'âge légal, la pension est réduite du montant de vos revenus d'activité. De l'âge légal à 67 ans, elle est réduite de la moitié de ce qui dépasse un seuil fixé par décret, 7 000 € par an dans le projet. À partir de 67 ans, le cumul redevient intégral, sans plafond de revenus.

La dernière colonne reprend l'exemple de la CARMF : 60 000 € moins 7 000 €, divisé par deux, donne 26 500 € de réduction, et 8 500 € versés au lieu de 35 000 €. À 20 000 € de revenus, la réduction est de 6 500 €. Chaque euro gagné au-delà du seuil retire 50 centimes de pension, et une pension de 35 000 € disparaît entièrement à partir de 77 000 € de revenus.

La tranche « avant l'âge légal » ne concerne que les départs anticipés, carrière longue ou handicap ; la retraite pour inaptitude, elle, interdit tout cumul libéral. La réduction porte d'abord sur les pensions de base, un décret devant la répartir entre les régimes. Enfin, seul le cumul intégral crée de nouveaux droits : après 67 ans, à la base sans plafond selon la CARMF, et à la complémentaire depuis l'arrêté du 10 juillet 2026, qui ouvre des points aux médecins en cumul intégral à compter du 1er janvier 2027. Entre l'âge légal et 67 ans, vos cotisations ne créent aucun droit.

Le décret est-il publié ?

Non, au 14 octobre 2026. Le montant du seuil, la liste des activités dont les revenus échappent à la réduction et la façon de mesurer le revenu d'un libéral dépendent de décrets. L'Assurance retraite annonce leur parution avant la fin de 2026 et indique que le seuil « pourrait être de 7 000 € bruts par an ».

La loi exclut déjà du calcul les revenus d'une activité d'intérêt général ou concourant à un service public, selon des conditions d'âge, de durée, de plafond ou de lieu d'exercice fixées par décret en Conseil d'État. La CARMF y range la permanence des soins et l'exercice en zone sous-dense. Pour ces zones, elle indique le 15 septembre qu'un projet de décret, transmis pour avis à la CNAVPL, laisserait les médecins qui y exercent sous les anciennes règles après le 1er janvier 2027, avec une publication attendue avant la fin de 2026. Le 7 septembre, la CSMF constatait que ce texte promis aux syndicats en mars n'était toujours pas paru. Tant qu'il ne l'est pas, aucune exception n'est acquise.

Faut-il encore liquider sa retraite pour continuer à exercer ?

Avant 67 ans, et si vous gardez une activité importante, rarement. La pension serait réduite, parfois à zéro, et vos cotisations ne créeraient aucun droit. Sans liquider, vous continuez au contraire d'acquérir des trimestres et des points, et le coefficient de majoration de la complémentaire et de l'ASV progresse à chaque trimestre.

Reprenons l'exemple du guide CARMF : un médecin né le 15 mai 1965, 80 000 € de revenus, 159 trimestres en 2026. Nous avons prolongé son calcul jusqu'à 67 ans avec les mêmes hypothèses, valeurs de point 2026 et revenu constant.

À 80 000 €, la réduction atteint 80 000 € moins 7 000 €, divisé par deux, soit 36 500 € : plus que la pension de 63 ans. Liquider à 63 ans pour continuer au même rythme ne rapporte rien jusqu'à 67 ans, alors qu'attendre 67 ans relève la pension de 11 426,61 € par an, à vie. L'arbitrage complet est dans la date de départ optimale.

Quelles options restent ouvertes avant 67 ans ?

Quatre : ne pas liquider et continuer à cotiser, liquider et réduire votre activité près du seuil, privilégier les activités que le décret exclura du calcul, ou demander une retraite progressive. Arrêter reste la cinquième. Chacune se chiffre avec vos revenus réels, cotisations comprises, car elles restent dues en cumul.

Réduire son activité ne supprime pas les cotisations. À 20 000 € de revenus, la pension baisse de 6 500 €, et la CARMF appelle en plus 6 234 € de cotisations en secteur 1, 11 031 € en secteur 2 (barème 2026), sans contrepartie en droits avant 67 ans.

La retraite progressive, ouverte aux médecins qui exercent en libéral à titre exclusif, réunissent 150 trimestres et réduisent leurs revenus, verse une fraction de la retraite de base ; contrairement au cumul, les cotisations continuent de créer des droits. Conditions et montants : la retraite progressive du médecin libéral.

J'ai aussi une pension du régime général : une date en 2026 reste-t-elle possible ?

Pour la retraite CARMF, non. Le régime général fixe ses dates au premier jour d'un mois, au plus tôt celui qui suit la demande : une pension salariée, issue de l'externat, de l'internat ou de l'hôpital, peut encore partir le 1er décembre 2026. Or la loi écarte la réforme pour l'assuré qui perçoit déjà, avant 2027, une autre pension de base.

Le texte applique les nouvelles règles aux assurés dont la première pension de base prend effet à compter du 1er janvier 2027, et pas à celui qui est entré en jouissance d'une autre pension de base avant cette date, hors quelques pensions spéciales. La CARMF, elle, présente toute retraite CARMF liquidée après le 1er octobre 2026 comme soumise aux nouvelles règles avant 67 ans, et nous n'avons trouvé aucune position publiée des caisses sur ce cas mixte au 14 octobre 2026. Cette piste a surtout des contreparties, rappelées par la CARMF dans son guide de juin 2026. La liquidation d'une première pension est irréversible. Une fois elle liquidée, vos cotisations ne créent plus de droits dans aucun régime, CARMF comprise, sauf en cumul intégral. Toute pension, même celle de vos années d'hôpital, met fin à votre couverture invalidité-décès CARMF. Et le cumul intégral des anciennes règles exige le taux plein et la liquidation de toutes vos retraites. Pour un médecin qui exerce encore à plein temps sans avoir le taux plein, le remède serait pire que le mal. Ne faites rien sans une réponse écrite de la CARMF et de votre caisse de régime général.

Votre calcul, pas celui de la moyenne

Notre outil Quand puis-je partir ? donne votre première date d'effet trimestrielle et votre coefficient de majoration à 65, 67 et 70 ans ; Quand déposer ma demande ?, la fenêtre de dépôt. Le bilan fait par un expert calcule votre pension à chaque date possible et ce que le cumul de 2027 vous en laisserait, avec vos revenus réels.

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