PER du médecin libéral : un plafond de 4 806 à 88 911 €, Capimed, rente ou capital (2026)
La retraite CARMF remplace environ la moitié d'un revenu de 80 000 €, moins au-delà. Plafond de déduction 2026, Capimed et PER individuel, rente ou capital, fiscalité de sortie : les faits, sans conseil de placement.
Un médecin libéral à 80 000 € de bénéfice qui part à 65 ans touche de la CARMF environ 48 % de ce revenu, selon l'exemple publié par la caisse. Plus le revenu est élevé, plus cette part baisse. Le complément doit venir d'ailleurs, souvent d'une épargne constituée pendant l'activité. Ce guide donne les faits : votre écart, le plafond de déduction 2026, Capimed, le PER individuel et la fiscalité de la sortie. Il ne contient aucun conseil de placement : le choix d'un contrat relève d'un conseiller en investissements financiers.
Quelle part de son revenu un médecin libéral retrouve-t-il à la retraite ?
Environ la moitié à 80 000 € de revenu, nettement moins au-delà. L'exemple de la CARMF, un médecin né en 1965 à 80 000 € de bénéfice, aboutit à 38 489,95 € bruts par an à 65 ans : 48 % du revenu. La cause est mécanique : l'ASV est surtout forfaitaire et la complémentaire plafonne à 168 210 € de revenu.
Ce qu'une année d'exercice en 2026 ajoute à la pension annuelle, avant coefficient de majoration :
| Revenu 2026 | Base CNAVPL | Complémentaire CARMF | ASV | Total par an | Part du revenu |
|---|---|---|---|---|---|
| 80 000 € | 565,3 points, 373,04 € | 5,48 points, 422,73 € | 36,5 points, 431,43 € | 1 227,20 € | 1,53 % |
| 150 000 € | 572,6 points, 377,86 € | 10,27 points, 792,23 € | 36,5 points, 431,43 € | 1 601,52 € | 1,07 % |
| 240 300 € | 582 points, 384,06 € | 11,52 points, 888,65 € | 36,5 points, 431,43 € | 1 704,14 € | 0,71 % |
Calcul aux paramètres 2026 : 557 points de base au plus jusqu'à 48 060 € et 25 au plus jusqu'à 240 300 €, à 0,6599 € ; 1 point de complémentaire pour 14 601 €, 11,52 au plus, à 77,14 € ; 27 points d'ASV plus 9,5 au plus, à 11,82 €. Trente-cinq années de ce type, liquidées à 65 ans avec 15 % de majoration sur la complémentaire et l'ASV et une base au taux plein, donneraient 47 436 € par an à 80 000 € (59 % du revenu), 62 477 € à 150 000 € (42 %) et 66 576 € à 240 300 € (28 %). Ce sont des maximums : les deux premières années d'affiliation ne donnent pas de points de complémentaire, et les années anciennes rapportaient moins, l'ASV ne donnant par exemple que 27 points par an jusqu'en 2011. L'exemple réel de la CARMF, 48 % à 80 000 €, en donne la mesure.
Pour repère, un médecin retraité percevait en moyenne 3 008 € bruts par mois de la CARMF en juin 2026 : 679 € de base, 1 358 € de complémentaire et 971 € d'ASV. Votre écart se calcule en trois lignes : le revenu que vous voudrez à la retraite, la pension que donneront vos points, la différence. C'est elle, et non le plafond fiscal, qui dimensionne l'effort. Pour la pension, voyez combien touche un médecin à la retraite.
Quel est le plafond Madelin d'un médecin libéral en 2026 ?
Vos versements de retraite facultatifs, sur un PER individuel ou sur Capimed, se déduisent de votre bénéfice dans la limite de 10 % du bénéfice, retenu jusqu'à huit plafonds de la Sécurité sociale, plus 15 % de la part comprise entre un et huit plafonds. En 2026, la limite va de 4 806 € à 88 911 €.
| Bénéfice 2026 | 10 % du bénéfice | 15 % entre 48 060 € et 384 480 € | Déduction maximale |
|---|---|---|---|
| 40 000 € | 4 000 € | 0 € | 4 806 €, le plancher |
| 80 000 € | 8 000 € | 4 791 € | 12 791 € |
| 150 000 € | 15 000 € | 15 291 € | 30 291 € |
| 384 480 € ou plus | 38 448 € | 50 463 € | 88 911 € |
Le bénéfice retenu est celui d'avant déduction de ces versements, et le plafond de la Sécurité sociale est celui de l'année : 48 060 € en 2026. Le nom de « Madelin » vient des anciens contrats soumis à cette limite ; le PER individuel leur a succédé et un contrat Madelin peut y être transféré. La déduction cesse pour les versements faits à partir de 70 ans. Ne confondez pas cette limite avec le « plafond épargne retraite » de votre avis d'impôt, qui concerne le revenu global et tient compte des sommes déjà déduites du bénéfice.
L'économie d'impôt vaut votre taux marginal : selon la CARMF, 6 276 € versés coûtent 4 393 € à un médecin imposé à 30 %. Ce n'est qu'un report, puisque les sommes déduites sont imposées à la sortie.
Qu'est-ce que Capimed, le PER de la CARMF ?
Capimed est le plan d'épargne retraite de la CARMF depuis 2021 : un régime en points, géré en capitalisation, réservé aux médecins libéraux en exercice de moins de 70 ans et à leurs conjoints collaborateurs. L'adhésion est facultative. La CARMF a attribué un rendement de 3,40 % aux cotisations versées en 2025.
| Caractéristique | Capimed en 2026 |
|---|---|
| Versements | Option A de 1 569 € à 15 690 € par an, option B de 3 138 € à 31 380 €, en dix classes ; changement de classe chaque année ; rachat possible des années d'affiliation antérieures à l'adhésion |
| Frais | 2,5 % sur les cotisations, 0 % sur la gestion, 2 % sur les rentes et capitaux versés |
| Points | Prix d'achat 23,01 €, valeur de service 2,2185 € au 1er janvier 2026, coefficient selon l'âge au versement, de 0,70 avant 30 ans à 0,42 entre 66 et 70 ans |
| Rendement 2025 | 3,40 % : taux technique garanti de 1,75 % et hausse de 1,62 % de la valeur de service au 1er janvier 2026 |
| Sortie | Dès l'âge légal, report possible jusqu'à 70 ans ; rente viagère, ou capital en un, cinq ou dix versements annuels |
| Réversion | Aucune, ou 60 % ou 100 % pour une personne désignée, contre une rente réduite : coefficient de 0,89 ou de 0,81 pour un bénéficiaire du même âge |
L'exemple publié par la CARMF : un médecin qui adhère à 40 ans et verse 6 276 € par an, option A classe 4, jusqu'à 65 ans, obtient une rente de 8 549 € par an sans réversion, ou 6 925 € avec une réversion à 100 %. Il aura versé 156 900 € : il faut 18 ans et 4 mois de rente sans réversion pour retrouver cette somme, avant impôt et hors revalorisations. Le rendement passé ne préjuge pas des suivants.
PER individuel ou Capimed : sur quoi diffèrent-ils ?
Un PER individuel ouvert chez un assureur, une banque ou une société de gestion suit les mêmes règles fiscales que Capimed, mais pas la même mécanique : supports, frais, garanties et options de rente varient d'un contrat à l'autre. Les écarts portent surtout sur les frais, la garantie, la sortie en capital et le coût de la réversion.
Tout PER individuel permet une sortie en capital, en rente viagère ou mixte, et des déblocages anticipés : achat de la résidence principale, invalidité du titulaire, de son conjoint ou d'un enfant, décès du conjoint, surendettement, fin des droits au chômage, cessation d'activité après liquidation judiciaire. Capimed prévoit notamment l'invalidité, le décès du conjoint, la liquidation judiciaire et l'achat de la résidence principale. Capimed est une option parmi d'autres ; seule une comparaison des contrats sur ces critères, avec un conseiller, permet de choisir.
Rente ou capital : comment la sortie est-elle imposée ?
Tout dépend de la déduction à l'entrée. Les versements déduits sont imposés à la sortie : comme une pension en cas de rente, au barème sans abattement en cas de capital. Les versements non déduits ressortent exonérés en capital. Dans tous les cas, les gains d'une sortie en capital supportent le prélèvement forfaitaire de 31,4 % en 2026.
| Sortie | Versements déduits | Versements non déduits |
|---|---|---|
| Rente viagère | Impôt comme une pension, après abattement de 10 % ; prélèvements sociaux de 18,6 % sur 40 % de la rente si elle commence entre 60 et 69 ans | Impôt et prélèvements sociaux sur la seule fraction imposable, 40 % de la rente entre 60 et 69 ans |
| Capital, part des versements | Impôt au barème, sans abattement ni prélèvements sociaux | Exonérée |
| Capital, part des gains | Prélèvement forfaitaire de 31,4 %, dont 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, ou barème sur option | Idem |
L'intérêt fiscal tient donc à l'écart entre votre taux marginal pendant l'activité et celui de votre retraite.
Que ne remplace pas l'épargne retraite ?
Avant d'épargner, trois leviers propres à la CARMF agissent sur la pension elle-même : la date de départ, qui majore la complémentaire et l'ASV de 1,25 % par trimestre jusqu'à 65 ans ; le rachat de trimestres, qui efface la décote de la base ; le rachat de points de complémentaire, ouvert dans quatre cas et déductible sans limite.
Un trimestre racheté au titre du service national, de la maternité ou d'un enfant handicapé coûte 1 984,90 € en 2026 et ajoute 102,60 € de pension annuelle, avant coefficient de majoration : voyez le rachat de points CARMF. Pour la décote : le rachat des années d'études. Pour le levier du temps : la date de départ optimale.
Pour mesurer votre écart : « Combien vais-je toucher ? » chiffre vos trois pensions CARMF à chaque date de départ. Pour arbitrer entre date de départ, rachats et épargne : le bilan fait par un expert, qui calcule chaque pension sur vos pièces et vous laisse, pour le placement, un écart chiffré à confier à votre conseiller.
Questions fréquentes
Quel est le plafond Madelin d'un médecin libéral en 2026 ?
Les versements sur un PER individuel ou sur Capimed se déduisent du bénéfice dans la limite de 10 % du bénéfice retenu jusqu'à 384 480 €, plus 15 % de la part comprise entre 48 060 € et 384 480 €. Le minimum est de 4 806 €, le maximum de 88 911 €, atteint dès 384 480 € de bénéfice. À 80 000 € de bénéfice, la limite est de 12 791 €.
Capimed est-il un plan d'épargne retraite ?
Oui. Depuis 2021, Capimed est un plan d'épargne retraite géré en capitalisation par la CARMF, réservé aux médecins libéraux en exercice de moins de 70 ans et à leurs conjoints collaborateurs. Ses versements se déduisent dans la même limite qu'un PER individuel. La sortie est possible dès l'âge légal, en rente viagère ou en capital versé en une, cinq ou dix fois.
Quelle part de son revenu un médecin libéral retrouve-t-il à la retraite ?
Environ la moitié à 80 000 € de revenu : l'exemple publié par la CARMF aboutit à 38 489,95 € bruts par an à 65 ans, soit 48 % du revenu. La part baisse quand le revenu monte, parce que l'ASV est en grande partie forfaitaire et que la complémentaire cesse de progresser au-delà de 168 210 € de revenu en 2026.
Comment est imposée la sortie d'un PER, en rente ou en capital ?
Si les versements ont été déduits, la rente est imposée comme une pension après abattement de 10 %, et le capital au barème pour la part des versements, sans abattement. Les gains d'une sortie en capital supportent le prélèvement forfaitaire de 31,4 % en 2026. Si les versements n'ont pas été déduits, seule une fraction de la rente est imposée et le capital versé sort exonéré.
Sources
- Code général des impôts, art. 154 bis, II, 1° (version en vigueur depuis le 11 mars 2023) : 10 % du bénéfice retenu dans la limite de huit plafonds annuels de la Sécurité sociale, plus 15 % de la fraction comprise entre un et huit plafonds, ou 10 % du plafond ; BOFiP BOI-BNC-BASE-40-60-50-20 (bénéfice avant déduction, plafond de l'année) ; BOFiP BOI-IR-BASE-20-50-20 du 10 août 2026
- Plafond annuel de la Sécurité sociale 2026 : 48 060 €
- Service-public.fr, Plan d'épargne retraite (PER), fiche F34982 (vérifiée le 12 octobre 2026) : déduction des versements, sortie en rente ou en capital, déblocages anticipés, fiscalité de sortie, prélèvements sociaux de 18,6 % et prélèvement forfaitaire de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, transfert des contrats Madelin
- CARMF, Capimed : caractéristiques et exemples de rentes 2026, encadré légal, communiqué du 2 mars 2026 (rendement de 3,40 %) ; guide CARMF « Préparez votre retraite en temps choisi », juin 2026, p. 22-23
- Guide CARMF juin 2026, p. 3-5, 8-9 et 13 : valeurs des points 2026 (0,6599 €, 77,14 €, 11,82 €), acquisition des points, rachats et achats déductibles sans limitation, exemple du médecin né en mai 1965
- Retraite moyenne des médecins retraités en juin 2026 : 3 008 € par mois, dont base 679 €, complémentaire 1 358 € et ASV 971 € (carmf.fr, 31 août 2026, et Egora, 7 septembre 2026) ; CARMF, « Mémento 2026 », base mars 2026 : 3 007 € par mois
- Mémento de la protection sociale 2026, fiches 11, 15 et 16
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